CR指标，全称为现金比率（Cash Ratio），在财务分析中是一种衡量企业即时偿债能力的指标。它主要用来评估企业在不依赖销售或其他资产变现的情况下，能否立即偿还其短期债务的能力。CR指标的计算公式为：(现金+现金等价物)/流动负债。
CR指标详解
1. 计算方式
CR = (现金 + 现金等价物) / 流动负债
其中，“现金”指的是企业账户中的现钞和银行存款；“现金等价物”则包括那些能够迅速转换为确定金额现金且价值变动风险很小的投资，如短期国库券、商业票据等；“流动负债”则是指企业在一年内需要偿还的所有短期债务。
2. 指标意义
- 高CR值表明公司拥有充足的现金或等价物来覆盖其短期债务，这通常被视为良好的财务健康状态，因为这意味着即使在极端情况下，公司也能保持运营。
- 低CR值可能意味着公司面临较高的流动性风险，因为它可能难以迅速筹集到足够的资金来偿还即将到期的债务。
实战用法
1. 投资决策支持
对于投资者而言，通过分析公司的CR指标，可以更好地理解该公司的短期偿债能力和财务稳定性。一个较高的CR值通常被认为是正面的，因为它表明公司在短期内有较强的偿债能力，从而降低了破产的风险。
2. 信贷决策依据
银行和其他贷款机构也会关注这一指标，作为决定是否向企业提供贷款的重要参考之一。如果一家公司的CR较低，可能会增加其获得贷款的难度或导致贷款条件更加苛刻。
3. 内部管理优化
对企业管理层来说，监控CR有助于识别潜在的流动性问题，并及时采取措施改善公司的财务状况。例如，通过增加现金储备、减少不必要的支出或加速应收账款回收等方式提高CR值。
总之，CR是一个简单但非常有用的财务指标，它能帮助不同利益相关者快速了解企业的即时偿债能力，从而做出更明智的决策。